• 1

  미국이 이란 쪽에 공습을 했어

  이란이 미군 헬기를 격추했거든. 그래서 미국이 자위 차원에서 공습을 단행했어. 문제는 호르무즈 해협이야. 전 세계 기름의 20%가 이 좁은 바닷길로 지나가는데, 여기가 막히면 기름값이 엄청나게 올라가. 기름값이 오르면 물가가 같이 오르고, 물가가 오르면 금리를 내리기 어려워져. 트럼프는 2~3일 내에 합의 가능하다고 했는데, 합의가 될지 깨질지 모르는 상황이야.

• 2

  오늘 미국 물가 발표가 있어

  5월 물가 지수(CPI)가 오늘 오전에 나와. 예상은 크게 올라있는 것. 2023년 이후 처음으로 4%를 크게 넘는 거야. 이게 왜 중요하냐면, 물가가 높으면 금리를 내릴 수 없거든. 지금 시장은 금리를 올릴 수도 있다는 걸 상당히 반영하고 있어. 만약 오늘 물가가 예상보다 더 높으면 주식들이 크게 출렁일 수 있어.

• 3

  AI 관련 주식들은 좋다 나쁘다 섞여 있어

  지난주에 Broadcom이라는 AI 칩 만드는 회사가 실적 발표를 했는데, 기대보다 조금 아쉬운 가이던스를 냈어. 그러자 AI 반도체 주식들이 순식간에 엄청나게 빠졌어. 근데 이란 협상 기대로 다시 크게 올랐다가 또 출렁이고 있어. 오늘은 Oracle이라는 클라우드 회사가 실적을 발표하는데 기대치를 넘을 것으로 예상되고 있어. Oracle이 잘 나오면 AI 내러티브가 다시 힘을 받을 수 있어.

• 4

  에너지·공장·소비재가 AI 주식보다 잘 나가고 있어

  올해 주식 시장을 보면 에너지 관련 주식이 엄청나게 올랐어. 기름값이 비싸지니까 에너지 회사들이 잘 버는 거야. 공장 관련 주식(산업재)이나 마트 같은 소비재 방어 주식도 강해. 반면 AI 주식이나 소프트웨어 회사들은 올해 오히려 빠졌어. 이걸 섹터 로테이션이라고 해. 돈이 AI 쪽에서 실물 경제 쪽으로 이동하고 있는 거야.

• 5

  대형 은행이 미국 증시 목표를 크게 올렸어

  Citi라는 은행이 S&P 500(미국 주요 500개 기업 지수)의 연말 목표를 크게 올렸어. AI 덕분에 기업 이익이 예상보다 훨씬 잘 나오고 있다는 이유야. 그래도 이란 리스크와 물가 문제가 변수야.

오늘 물가 발표가 핵심이야. 이란 리스크 + AI 기대감 + 물가 3박자가 다 엮인 날이야. 반도체·AI는 변동성 크니까 나눠서 접근하고, 방산이나 조선주는 지금 지정학 환경에서 관심 받고 있어.